FINRA: Yatırımcıları Nasıl Koruyor? By Mark P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC

1929 borsa çöküşü, menkul Ne Zaman Emekli Olurumpiyasalarının yerini her zaman değiştirecek olan büyük bir yasama yol açtı. Kazaların devam eden ekonomik analizi, menkul kıymet piyasalarının ve katılımcılarının daha fazla hükümet düzenlemesine ihtiyaç duyduğunu açıkça ortaya koydu. Bu , ulusal çapta tüm broker satıcılarının ve kayıtlı menkul kıymet personelinin tüm faaliyetlerini denetleyen, kendi kendini düzenleyen bir kurum olan Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği'nin oluşturulmasına yol açtı . Bu kuruluş, günümüzde Amerika'daki menkul kıymet piyasalarının tüm yönlerini düzenleme işlevini sürdüren Mali Sanayi Düzenleme Kurumu'na (FINRA) yeniden örgütlenmiştir . (Bir yatırım profesyonel olarak kariyerine başlamak için hangi sınava ihtiyacınız olduğunu öğrenin.Finansal Menkul Kıymet Lisanslarını Kırmak .)

TUTORIAL: Federal Rezerv Giriş

Tarih

Daha önce de belirtildiği gibi, FINRA kendi öncül organizasyonundan, Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği'nden (NASD) kaynaklanmaktadır. Bu organizasyon 1937'de 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın çeşitli hükümlerinin uygulanması için bir araç olarak kuruldu.ve 1938 Maloney Yasası Bu özdenetim organizasyon sonunda Ulusal Otomatik Menkul Mağaza Otomatik Teklif Sistemi açılımı Nasdaq olarak bilinen kendi bağımsız bilgisayar tabanlı elektronik ticaret alışverişi, kapalı bükülmüş. Bu bilgisayar tabanlı ticaret sistemi, 1998 yılında Amerikan Borsası (AMEX) ile birleşti ve NASD'den tamamen ayrı kaldı. FINRA, daha sonra NASD ve New York Borsası'nın (NYSE) düzenleyici şubesinin yeni bir tekil bir yapıya dönüştüğü 2007 yılında kuruldu. FINRA şimdi Amerika'daki menkul kıymetler endüstrisi için resmi öz-düzenleyici kuruluş olarak duruyor.

Organizasyon

FINRA yaklaşık 3000 çalışandan oluşur ve Washington, DC ve New York'taki merkezi vardır ve ülke genelinde 20 bölge ofisi bulunmaktadır. Bu üye aidatları üretilir gelirleri dolar her yıl yüzlerce milyon, kayıtlı personel ve böyle olmak için başvuruda olanlar hem üyeleri ve değerlendirmeler üzerine alınan para cezaları toplar. Öz düzenleyici bir kuruluş olarak, herhangi bir hükümet düzenleyici makamından ayrıdır, ancak SEC'ebağlıdır.ve onun izni ile oluşturuldu. Menkul kıymet alım satım, lisans ve personel ile ilgili çeşitli düzenlemeler oluşturma, uygulama ve uygulama yetkisine sahiptir ve şimdi bir yönetim kurulu tarafından yönetilmektedir. FINRA'nın tüzüğü, kurulun aşağıdaki üyelerden oluştuğunu emreder:

FINRA'nın CEO'su

NYSE CEO'su

11 kamu yöneticisi

10 endüstri yöneticisi

Sanayi yöneticileri şunları içermelidir:

Bir kat üyesi

Bağımsız bir satıcı / sigorta şirketi

Bir yatırım şirketi ortaklık yöneticisi

Küçük firmaların üç yöneticisi

Orta ölçekli bir firmanın valisi

Büyük firmaların üç yöneticisi

Son üç kategoriye girenler, FINRA'nın diğer üyeleri tarafından seçilir.

Denetim komitesi ve çeşitli işlevleri yerine getiren veya belirli programları uygulayan diğer özel komiteler gibi çeşitli komiteler vardır. Örneğin, FINRA sınav prosedürlerini BernieMadoff skandalı ışığında gözden geçirmek için özel bir komite oluşturuldu . FINRA ayrıca, hem kamu hem de üye Ne Zaman Emekli Olurumve FINRA uygulamaları veya düzenlemeleri hakkında soruları veya endişeleri olan temsilciler için tarafsız ve gizli irtibat görevi gören bir ombudsman sunar. (Hangi sınava girmeniz gerektiğini açıklığa kavuşturmanıza yardımcı olacağız. Bkz. Series 63, Series 65 Or Series 66? )

Amaç ve İşlev

FINRA menkul kıymetler endüstrisini birçok kapasitede düzenler ve tüm yatırımcılar ve katılımcılar tarafından uyulması gereken menkul kıymetler endüstrisi üzerinde geniş yetkilere sahiptir. FINRA'nın yatırımcıları korumaya ve Amerika'daki menkul kıymet piyasalarını denetlemeye yönelik çabalarında dört ana yol var:

Yatırımcı Koruması ve Eğitimi - FINRA, yatırım dünyasında kamuoyunu araştırmak ve eğitmek için bir dizi proje üstlenmiştir. Web sitesinde, ordu mensupları için yatırım dolandırıcılığı ve finansal eğitim gibi çeşitli yatırım konularını kapsayan çeşitli eğitim modülleri bulunmaktadır. FINRA ayrıca bir uyuşmazlık durumunda yatırımcıların aracılar ve diğer kayıtlı temsilcilerini ve firmalarını bir arabuluculuk süreci aracılığıyla almalarını sağlayan bir tahkim programına sponsorluk yapmaktadır. Üye firmaların kullandıkları hemen hemen tüm yeni hesap uygulamaları, şimdi bu haktan müşterileri temin eden bir ifadedir ve aynı zamanda mahkeme sistemini kullanma haklarından vazgeçmeye zorlamaktadır.

FINRA ayrıca yatırımcıları eğitmek ve onları nasıl duyarlı bir şekilde yatırım yapabilecekleri konusunda eğitmek isteyen çeşitli yerel grup ve kuruluşlara hibe sunmaktadır. Www.finra.org adresindeki web sitesi, potansiyel yatırımcılara, eğitim modüllerinden komisyoncu disiplin tarihine kadar, belirli bir yatırım fonu tarafından alınan ücretlerin zaman içindeki performansını nasıl etkilediğinin bir dökümüne kadar çok sayıda kaynak sunmaktadır .

Broker-Bayi Kayıt - Amerika'da menkul kıymet satmak isteyen tüm şirketlerin lisanslı bir broker-satıcı olmak için FINRA'ya kayıt olmaları gerekmektedir. Bunu yapmayan herhangi bir firma para cezasına, cezalara ve diğer yasal işlemlere tabidir ve gerekirse kapatılabilir.

Menkul Kıymetler Lisansı ve Sınavları - FINRA ABD'de 600.000'den fazla personeli çeşitli kapasitelerde yönetmektedir. Birincisi, her biri, sabıka kaydı olanları taramak için titiz bir arka plan kontrolüne girmelerini gerektirir. Her biri, herhangi bir türde menkul kıymet işlemlerini gerçekleştirmelerine izin verilmeden önce uygun şekilde lisanslanmalıdır. Lisanslı olabilmesi için, her bir kayıtlı temsilcinin, üzerinde çalışacakları menkul kıymetlere ve işlemlere ilişkin konularda test eden bir sınavı geçmesi gerekmektedir. Menkul kıymetler endüstrisinde çok sayıda lisans bulunmaktadır, örneğin:

Seri 6 - Bu lisans, sahiplerinin yatırım fonları, değişken fonlar ve birim yatırım tröstleri gibi paketlenmiş yatırım ürünleri satmalarına izin verir . Bu lisans finansal planlamacılar, sigorta acenteleri ve banka çalışanları ile popülerdir.

Seri 7 - Bu lisans, vadeli işlem sözleşmeleri, gayrimenkul ve hayat sigortası hariç olmak üzere, sahiplerinin neredeyse her türlü güvenlik veya yatırımı satmalarını sağlar.

63 Serisi - Bu lisans devlet mavi gökyüzü yasalarını kapsar ve Seri 6, 7 veya diğer lisansa ek olarak her kayıtlı temsilci tarafından alınmalıdır.

4, 24 ve 26 Serisi - Bu lisanslar, kayıtlı temsilcileri denetleyen ve şube marjı gereksinimleri ve seçenek düzenlemeleri gibi ilgili tüm idari ve düzenleyici konuları kapsayanlar içindir.

Kayıt tutma ve disiplin tarihi - FINRA, menkul kıymetler sektöründe her üye firmanın ve temsilcisinin tüm faaliyetlerinin kapsamlı kayıtlarını tutar. Firmalar ve çalışanlar, FINRA'yadahil oldukları tüm faaliyetleri zamanında bildirmelidir. Herhangi bir temsilciye karşı alınan herhangi bir disiplin cezası, FINRA'nın internet sitesinde kamuya açık olan U6 formunda kalıcı olarak kaydedilir. (Kişisel finansal bilgiler potansiyel çalışanların değerlendirilmesi için kullanılabilir. Nasıl ücretlendirilirsiniz ? Kötü Kredi Broker Kariyer On Frenler koyar .)

Dip Line

FINRA, piyasaların adil bir şekilde işletilmesini ve bireysel yatırımcıların vicdansız olmayan broker ve kurumlardan korunmasını sağlamaya adanmıştır. Ne Zaman Emekli Olurumgörevi çeşitli yönetmelikler aracılığıyla gerçekleştirir ve web sitesinin brokerler ve yatırımcılar için çok fazla kaynağı vardır. FINRA hakkında daha fazla bilgi için, http://www.finra.org/ adresindeki web sitesinde oturum açın veya komisyoncunuza veya mali danışmanınıza danışın.